32위 웰스파고(WFC) - S&P500지수 시총 순 최신 시황

 안녕하세요! S&P500지수 미국 주식들을 시총 순위(2022/01/20 기준)대로 전망 분석해보는 김이김입니다. 지난 14일 JP모건 체이스(JPM), 씨티그룹(C), 웰스파고(WFC)는 예상보다 나은 4분기 실적을 발표했는데요. JPM과 씨티그룹은 하락했지만 웰스파고 주식은 상승했습니다.

 

  연준의 정책 변경에 대한 기대가 채권 수익률과 금리를 인상함에 따라 나왔습니다. 높은 이자율은 은행에 이익이 되며, 은행은 대출을 통해 더 많은 돈을 벌 수 있습니다. CFRA Research의 분석가인 Kenneth Leon은 최근 소비자 대출 활동이 개선되고 있지만 여전히 팬데믹 이전 수준보다 낮다고 말했습니다. 2020년 3월 은행 소비자 대출은 8,590억 달러로 정점을 찍은 후 2021년 4월에 7,430억 달러로 최저 수준으로 떨어졌습니다. 2021년 12월 은행 소비자 대출 잔액은 8,000억 달러에 약간 못 미치는 수준입니다.

 

오미크론 임팩트

 

  대형 은행들은 4분기에 인플레이션이 급증하고 전국적으로 오미크론 바이러스 확진이 급증하면서 소비자 지출 둔화의 영향을 받을 것입니다. Leon은 겨울이라는 계절적 비수기와 잠재적인 오미크론 효과로 인해 소비자 지출 경로에 대한 불확실성과 지출 둔화라는 약점이 나타날 것이라고 말했습니다. 특히 2022년 봄 시즌에 접어들면서 오미크론 변종을 통제할 수 있다면 이러한 우려는 일시적일 수 있다고 생각합니다.

 

  돈이 많이 풀려 발생하는 인플레이션 시대라 그런지 투자 활동은 여전히 활발합니다. 2021년에는 주식 자본 시장 활동이 전년 대비 19% 증가한 1조 3000억 달러로 기록이 시작된 1980년 이후 가장 높은 기간을 기록했다고 밝혔습니다.

 

  웰스파고는 주식 거래량과 거래 수수료는 투자자 참여가 증가함에 따라 크게 증가했으며, 개인 투자자의 주식 유입과 활발한 거래가 이루어졌습니다. 투자 은행이 고수익 회사채 발행에 힘입어 신규 발행으로 인한 부채 인수 수수료에서 전년 대비 8%-10% 플러스 성장을 실현할 수 있다고 생각합니다.

 

  대형 은행은 이번 분기에 수익을 올릴 수 있는 현금 준비금이 적었습니다. 그들은 팬데믹이 시작될 때 막대한 현금 보유고를 쌓았고 사람들이 실직하면서 대출 상환 불이행을 예상했습니다. 그러나 이러한 준비금 중 많은 부분이 필요하지 않게 되면서 지난 몇 분기 동안 다시 수익을 올렸습니다. 또한 17억 달러의 대부금 손실을 이익으로 전환하여 이익을 늘렸습니다. 웰스파고는 여전히 약 147억 달러의 예비 자본을 보유하고 있습니다. 이는 손실을 충당하기에 충분한 예비 자본입니다.

 

웰스파고 수익 

 

  애널리스트들은 주당 순이익이 1.04달러로 작년 같은 기간보다 63% 급증할 것으로 예상했습니다. 조회수는 4.8% 증가한 187억 9,000만 달러의 매출을 기록했습니다. 그리고 GAAP 수익은 주당 $1.38로 전년도의 66센트에서 109% 증가했습니다. 총 수익은 12.8% 증가한 208억 6,000만 달러로 급증했습니다. 회사는 4분기에 보통주 70억 달러, 올해 145억 달러를 환매했습니다.

 

  주가는 3.7% 상승한 58.05를 기록했고 현재 배당수익률은 1.24%입니다. 2022년은 상업 대출이 증가할 것으로 예상됨에 따라 수익의 불확실성이 감소됩니다. 신용 카드 활동 증가도 코로나 바이러스 봉쇄 해제 후 상승할 수 있는 원동력입니다. 2021년에는 연준(DFAST)의 결과에 따라 자본 회수도 가속화되었습니다.

 

  대부분의 다른 은행들은 코로나19 팬데믹 기간 동안 신용 카드 판매 감소로 큰 어려움을 겪었지만 웰스파고는 더 나은 새로운 상품을 제공하여 신용 카드 대출을 확대함으로써 살아남을 수 있었습니다. 연회비가 없고 모든 지출에 대해 2% 캐시백이 있는 신용 카드를 제공하는 저금리 카드에 대한 계획이 있었고 이는 당 주식의 성과에 긍정적인 영향을 미칠 것이라고 말할 수 있습니다.

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◆ 2022 WFC 시황 예측 ◆

• 예상 평균 주가 : $55.67 / 최고가: $65 / 최저가 40 by the Wall Street analysts
• 예상 연간 이익 성장률 : 7.29%
• 예상 금융 서비스 산업의 평균 이익 성장률 : 8.49%
• 예상 미국 주식 시장의 평균 이익 성장률 : 22.5%

=> ★★★★★ 적극 매수 추천 흐름

 

 

*참고 https://www.gobankingrates.com/investing/stocks/wells-fargo-stock-buy-now/

https://www.investors.com/news/bank-stocks-jpmorgan-citigroup-wells-fargo-set-to-kick-off-q4-earnings/