S&P 500 미국 주식 개별 종목 전망 - 엔비디아(NVDA)

 

  FAANG(페북, 애플, 아마존, 넷플릭스, 구글)의 시대를 밀어내고 MANTA(마소, AMD, 엔비디아, 테슬라, 알파벳)의 시대의 중심인 엔비디아가 왔습니다! 주식시장에서 하반기 내내 장안의 화제였고 질주하며 오르는 성장세로는 올해의 종목이라 해도 될 만큼 놀라운 성과를 보인 이 종목은 제가 정말 모르는 분야고.. 관심이 없는 분야라 그때나 지금이나 별 생각이 없는데요. 이번 기회에 알게 되면 또 달라 보이겠죠? ㅎㅎ

 

엔비디아 도대체 뭐하는 회사야?

  주종목은 그래픽 카드입니다. 컴퓨터에 들어가는 GPU부터 다양한 기기에 사용되고 있어요. PC 시장에서 한 자리를 차지하고 있다면 컴퓨터의 등장을 지켜봤겠죠? 20년 전으로 돌아갑시다. 현재 가치로 봤을 때 엔비디아의 주가는 $0.4대였어요.. 단순하게 1달러를 천원이라고 치면 4백원인거죠ㅎㅎ 그리고 21년 11월 사상 최고치 $346.47을 기록하며 지금은 $289.45로 자리하고 있네요. 올해 4월부터 본격적으로 상승 흐름을 탄 엔비디아를 지켜보면서 의문이 들었어요. 경쟁업체인 AMD도 충분히 좋아 보였는데 도대체 어떤 이유로 계속 오르는 걸까? 그래픽 카드면 코인 채굴 관련인가? 태블릿 사용자가 많아지면서 PC로만 먹고살 순 없을 거 같은데? 지금부터 이유를 알아보겠습니다.

 

인류의 미래, 인공 지능 AI 반도체

  인공지능(Artificial Intelligence, AI) 시대를 맞아 AI 반도체가 등장합니다. 학습, 추론 등 AI 연산을 실행하는 데 최적화된 반도체로서, 직렬처리 방식에 특화된 기존 반도체(CPU)의 한계를 극복하여 고성능·저전력 중심의 데이터 연산처리를 수행, 구조 및 활용 범위에 따라 GPU(Graphic Processing Unit), FPGA(Field Programmable Gate Arrays), ASIC(Application Specific Integrated Circuits), 뉴로모픽(Neuromorphic) 칩으로 분류합니다. 
 

  AI 반도체는 활용 목적에 따라 방대한 데이터를 통해 ‘학습(training)’하는 단계와 학습한 내용을 바탕으로 적합한 결과를 ‘추론(inference)’하는 단계로 구분되며 이 과정을 통해 자연언어처리, AI 음성인식, AI 로보틱스, AI 영상분석 등의 분야에서 활용되며 사용 환경에 따라 대부분의 학습·추론이 실행되는 클라우드 및 스마트폰 및 IoT 등으로 구분되며, AI 추론을 위한 소형화·저전력·고성능 중심의 AI 반도체 기술개발이 가속화되고 있다고 합니다. 요악하자면 기존의 반도체 시장에서 나아가 더 작게, 더 알뜰하게, 더 똑똑하게 기능할 수 있는 업그레이드 버전이네요!

 

탄탄대로 가도를 달리던 엔비디아, 매수 기회(하락..)가 온 이유?

  엔비디아의 상승에는 영국 반도체 설계 기업인 ARM 인수 계획이 반영됐습니다. 그러나 이 계획은 이미 경쟁이 심화된 반도체 시장의 독점 우려로 규제당국인 미국 연방 거래 위원회(FTC)로부터 소송이 제기됐습니다. 업계 최고 규모액이 기대됐던 인수합병이 성공적으로 마무리되지 않는다면 추가 하락이 있을 수 있습니다.

 

  또 다른 요소로는 게임 사업 부문의 더딘 성장 및 예상보다 약한 게임 수요입니다. 엔비디아 GPU는 PC와 콘솔용 게임에 한정되는데 모바일 게임이 전체 시장의 49%가량 차지하고 있습니다. 타깃으로 삼을 수 있는 절대적 퍼센트 차제가 적은 것이죠. 최근 3분기 실적은 3,221백만 달러로 전분기 대비 +5% 증가에 그쳤습니다. 성장이 예상보다 완만한 것으로 나타난다면 후속 분기의 목표주가를 빗나갈 위험이 있으며 이로 인해 밸류에이션이 낮아질 가능성이 있습니다. 

 

지금이 파격 세일인 이유? 테슬라랑 무슨 사이야?

  전기차가 등장하기 전부터 자율주행에 대한 소식은 들었지만 잘 와닿지 않았었는데요. 이제 정말 현실이 됐습니다. '엔비디아 테슬라'는 엔비디아의 세번째 CPU입니다. 얼마 전 소개한 테슬라의 오토파일럿, 소프트웨어와 연결되는 것은 물론 테슬라의 슈퍼컴퓨터에 엔비디아의 암페어 기반 A100 GPU를 탑재했습니다. 이 슈퍼컴퓨터가 중요한 이유는 테슬라가 생산한 전 세계 100만여 대 전기차에서 얻은 교통 데이터를 분석함으로써 자율주행 완성도를 높일 예정이기 때문입니다. 많은 양의 데이터를 저장하고, 심층 신경망(인간의 뇌와 비슷한 방법으로 문제를 해결하기 위해 컴퓨터에서 채택하고 있는 정보 처리 시스템, DNN)을 훈련하기 위해서는 엄청난 양의 컴퓨팅이 필요한데요. 테슬라와 엔비디아는 완벽한 자율주행 실현을 위해 슈퍼컴퓨팅에 투자를 아끼지 않고 있으며 반도체 시장의 판도까지 장악할 예정입니다. 엔비디아는 테슬라뿐만 아니라 로보(무인) 택시, 소프트웨어 등 자율 주행에서 파생되는 산업들과의 파트너십을 맺어 다양한 범위로 뻗어나가고 있습니다.

 

테슬라 관련 소식 GO ▶ 2021.12.22 - [미국 주식, ETF/S&P 500] - S&P 500 미국 주식 2022 시황 예측 - 테슬라(TSLA)

S&P 500 미국 주식 2022 시황 예측 - 테슬라(TSLA)

 

내년 GPU 공급 전망은 어때? 성장 잠재력도 좋지만 팔아야 매출이지!

  공급 부족 터널의 끝이 보인다! 최고 재무 책임자인 Colette Kress는 UBS Global TMT 컨퍼런스에서 GPU 공급량을 늘리는 데 성공했고 2022년 중반까지 개선될 것으로 예상한다고 말했습니다. 다양한 제조업체와 장기적인 계약을 체결하기 위해 수십억 달러를 투자하며 총력을 기울였습니다. 그러나 엔비디아의 생산과 공급량이 증가한다고 해도 '세력'들과 암호화폐 채굴자들이 소비자에게 가야 할 물량 갈취를 시도할 경우에 그들을 막을 방법은 없는 실정입니다. 이 때문에 가격을 낮추기 위한 "합리적인 공급량"을 지켜보고 있지만 GPU 시장이 공급이 수요를 완전히 충족할 수 있는 "안정화 지점"에 언제 도달할지 불확실하다고 말했습니다. 

 

앞으로의 잠재력, 엔비디아가 메타버스도?

  엔비디아의 슈퍼 컴퓨팅 분야와 메타버스의 결합으로 모든 기업들이 환영할 소식이 전해졌습니다. Jensen Huang 대표는 메타버스에서 신사업 시뮬레이션을 실행하면 쓰레기를 줄일 수 있고, 훨씬 더 적은 비용으로 시연이 가능해 기업들은 수십억 달러를 절약할 수 있다고 말했습니다. 메타버스 유망하다는 얘기는 다들 하고 있지만 정작 그 좋다는 메타버스 누가 실행합니까? 엔비디아의 GPU가 합니다.. 대단하네요. 

 

메타 관련 소식 GO ▶2021.12.21 - [미국 주식, ETF/S&P 500] - 2022 미국 주식 시황 예측 S&P 500 - 메타플랫폼스(FB)

2022 미국 주식 시황 예측 S&P 500 - 메타플랫폼스(FB)

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◆ 2022 NVDA 시황 예측 ◆

• 예상 평균 주가 : $441.64 / 최고가: $1,000 / 최저가 $223 by the Wall Street analysts
• 예상 연간 이익 성장률 : 9%
• 예상 미국 반도체 산업의 평균 이익 성장률 : 8.5%
• 예상 미국 주식 시장의 평균 이익 성장률 : 14.16%

=> ★★★★★ 적극 매수 흐름!

 

예상 최고가 실화인가요..? 지표 예측을 다루진 않았지만 내년에 성과들이 터져준다면 가능한가 봅니다.

제가 지금껏 알아본 개별 종목 중 가장 많은 시간이 소요될 만큼 엔비디아의 영향력은 큽니다.

주가가 하락해도 적을 알고 나를 알면 백전 백승이라고 시장은 우려 요소들까지 반영하고 있습니다.

채굴로 인한 공급 부족 문제도 해결의 실마리가 보이고 실제 시장에 나오는 건 시간문제가 됐네요. 

연간 성장률이 한자릿수기에 S&P500지수 성장률보다 낮다고 생각할 수 있지만,

언제 투더문(주가가 천장 뚫는 상승)이 터져도 놀랍지 않은 종목이네요 ^^ 

♡여기까지 읽어주신 여러분들의 하트와 댓글 기다리고 있겠습니다♡

 

※참고

https://www.pcmag.com/news/nvidia-we-expect-gpu-supplies-to-improve-in-second-half-of-2022

https://seekingalpha.com/article/4476188-nvidia-stock-forecast-2022

https://www.digitaltrends.com/computing/nvidia-delivers-good-news-on-gpu-shortage-for-2022/

https://www.wallstreetzen.com/stocks/us/nasdaq/nvda/stock-forecast 

 

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